Fechamento de Mercado (18/07/2019)

Juros

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Após registrar pouca oscilação ao longo de quase toda a quinta-feira (19), os contratos futuros de juros passaram a apresentar queda nas taxas perto do fechamento do pregão regular seguindo o noticiário internacional.

Por trás do movimento, estão as declarações mais favoráveis ao afrouxamento monetário do presidente do Federal Reserve de Nova York, John Williams. Ele afirmou que em um mundo onde as taxas de juros são mais baixas do que foram historicamente, os bancos centrais devem enfrentar qualquer sinal de fraqueza rápida e agressivamente. “É preciso tomar medidas imediatas quando confrontado com condições econômicas adversas” e “manter as taxas de juros mais baixas por mais tempo”, disse. As declarações geraram reação no mercado internacional, nas moedas como um todo e refletiram também nos negócios de renda fixa brasileira.

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DI1F20: 5,69% (-1 bps)

DI1F21: 5,53% (-4 bps)

DI1F23: 6,34% (-3 bps)

DI1F25: 6,92% (-4 bps)

DI1F27: 7,26% (-5 bps)

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Câmbio

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O dólar fechou em baixa contra o real nesta quinta-feira, com investidores se desfazendo da moeda norte-americana em meio a expectativas de que a divisa caia mais conforme os Estados Unidos caminham para reduzir os juros. Quanto menor os juros nos EUA, mais atrativas se tornam as aplicações em outros mercados, como os emergentes, o que potencializa chances de fluxo de capital a países como o Brasil. Com maior oferta de dólares, o preço da moeda tende a cair.

O real foi uma das moedas de melhor desempenho na sessão. O dólar à vista caiu 0,86%, a 3,7293 reais na venda, no menor patamar de fechamento desde 20 de fevereiro (3,728 reais). No exterior, o índice que mede o valor do dólar frente a uma cesta de divisas, cedia 0,52%.

O dólar teve oscilações mais moderadas mais cedo. Por volta das 15h passou a cair mais intensamente, após comentários de autoridades do Fed no sentido de necessidade de ação mais rápida do para conter desaceleração da maior economia do mundo.

O presidente do Fed de Nova York, John Williams --também vice do Fomc--, disse que os formuladores de política monetária precisam adicionar logo estímulos para lidar com inflação muito baixa quando as taxas de juros estão próximas de zero e não podem esperar que ocorra um desastre econômico.

O vice-presidente do Fed, Richard Clarida, praticamente repetiu as palavras de Williams ao dizer que as autoridades podem precisar agir logo para estimular a economia dos EUA como uma apólice de seguro contra crescentes riscos.

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Bolsa

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O índice da bolsa fechou em alta nesta quinta-feira, +0,83%, a 104.716,59 pontos, refletindo maiores expectativas para corte de juros pelo Federal Reserve, o banco central dos Estados Unidos, o que semeou otimismo nas bolsas de valores pelo mundo. O volume financeiro da sessão somou 14,5 bilhões de reais.

O presidente do Fed de Nova York, John Williams, disse nesta quinta-feira que autoridades precisam dar mais estímulos logo para lidar com a inflação baixa demais e não podem esperar um desastre econômico, o que provavelmente será entendido como forte argumento a favor de uma rápida ação do Fed para cortar juros neste mês.

No Brasil, o governo federal deve divulgar detalhes sobre a liberação de recursos de contas do FGTS na próxima semana e a medida não vai afetar a construção civil, disse o ministro da Casa Civil, Onyx Lorenzoni.

Sabesp (SBSP3) valorizou-se 4,45%, após a Agência Reguladora de Saneamento e Energia do Estado de São Paulo (Arsesp) divulgar documentos para consulta pública para atualização da base de remuneração regulatória da terceira revisão tarifária ordinária da empresa.

Kroton (KROT3) e Estácio (ESTC3) subiram 5% e 5,45%, respectivamente.

Magazine Luiza (MGLU3) avançou 1,07% e Via Varejo (VVAR3) 0,96%, com o mercado também enxergando efeito positivo no consumo da potencial liberação de saques do FGTS, que deve ser anunciada nesta quinta-feira.

MRV (MRVE3) avançou 2,85% e Cyrela (CYRE3) teve alta de 2,36%, diante da aposta de redução no custo do financiamento imobiliários pela Caixa Econômica Federal, maior concessora de empréstimos para compra da casa própria do país.

Vale (VALE3) perdeu 0,19%, conforme os futuros do minério de ferro na China recuaram em sessão instável, com participantes do mercado reavaliando perspectivas para a oferta em meio a indicações de uma retomada nos embarques da matéria-prima por Austrália e Brasil.

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Fontes: Valor e Reuters